·您所在的位置:首页> 信用常识 > 正文

信用评级的标准

www.creditQZWEB.com   日期:2011-07-21 10:05:04.0    来源:信用中国   

信用评级标准是评估人员在信用评级时客观公正地衡量资信状况的尺度,也是判断和评价资信状况好坏的准绳。有了信用评级的标准,便于相互比较,确定资信状况的好坏;也便于相互之间,找出差距,共同学习,迎头赶上。特别是通过信用评级标准,大家有了统一认识,有利于评价和判断,共同得出相同的评估结果,防止个别评估人员主观武断,偏袒一方。如果没有统一的评估标准,自作主张,不仅评估结果因人而异,无法统一,而且容易产生弊端。信用评级指标不仅定量指标要有标准,而且定性指标也要有一个尺度范围,以便大家共同遵守。

    在信用评级中,要评价某一项指标的好坏,必须有评价的依据,即标准值。确定标准值十分重要,标准值选择不当,评价出来的指标分值就不公正。标准值偏高,企业达不到,评价出来的指标分值很低,不能真实反映企业的资信水平;反之,标准值偏低,企业都超过,评价出来的指标分值很高,又粉饰了企业的实际资信状况。目前我国信用评级机构对标准确定方法大体上有以下三种:①以行业的平均值作为标准值,这种方法充分考虑行业的特殊性,不同行业的企业有不同的评价标准,例如销售利润率,按照不同行业确定不同的标准值。②根据经验,确定标准值,不分行业,例如流动比率,根据国际经验,把标准值定为2。速动比率的标准值定为1。③不分行业,确定一个标准值范围,即最高值和最低值,例如资产负债率,最高值定为90%,最低值定为40%。这三种标准各有优缺点,按照行业平均值确定标准值,可以体现行业特点,问题是行业的平均值不易取得,而且每年都有可能变动,需要每年调整。而根据经验确定标准值,又没有充分依据,过高过低都不合适,缺乏说服力。为了统一信用评级指标体系,这个问题如何解决,我认为有些指标具有行业特点的,应该采用行业平均值作为评估的标准值比较合适,例如人均利润、销售利润率等指标。至于行业平均值的取得,可以通过统计信息中心从全国统计年报资料中计算求得。这里要注意,采用行业平均值作为标准值,在信用评级时,同平均值接近的,要给予中等资信分值;超过平均值,给予中等以上资信分值;低于平均值,给予中等以下分值。如果采用行业最佳值为标准值,则达到标准值,.即可获得最高资信分值。有些指标不应该用行业平均值作为评估标准值,例如资产负债率、净资产利润翠、流动比率、速动比率等,因为这些指标没有行业特殊性,对十所有企业,都应该有统一要求,则应该采用统一的标准值。至十统一标准值的确定,凡有政府部门规定指标的,应该采用规定指标作为标准值;没有规定的,可以参考全国统计年报计算求得整个的平均值加以确定。有些指标需要根据经验来确定标准值的,可以采用专家咨询法求得,即聘请几位对此指标有研究的专家相互讨论共同确定。这样做,比少数人主观确定要好得多。从国外情况来看,有些知名的信用评级机构还采用全球标准,即通过长期评估经验,对全球经济情况比较熟悉,从中得出某项指标的全球标准值,用以评估资信等级,这对评估国际企业的资信等级十分必要。今后我国的信用评级机构要走向国际,就要很好研究全球标准值的问题。设置标准的另一个问题是标准值应根据经济发展状况及时进行调整,不能一次确定,终身不变。特别是目前我国经济各方面都在改革,不断出现政策调整和改革措施,对企业经营状况都会产生_定影响,如不及时调整标准值,信用评级的结果就难以跟上经济形势发展的要求。

    以上是就定量指标的标准加以说明,至于定性指标的标准如何确定,要根据企业对定性指标的不同表现用文字加以分类描述,哪些表现好,哪些表现差,都要加以明确指出,以便评定等级有所依据。这里举例说明“产品市场占有能力”这一指标分为5级的评价标准于下:

    A:主要产品质量达到国际标准或国外先进标准,并通过ISO国际认证;主要技术指标达到同期国际先进水平;产品功能良好,并为消费者所接受,性能价格比合理;大型企业产品在国内市场占有率居全国或同行业前十位,或产销率达95%以上;产品品牌的市场知名度很高,售后服务很好,更新换代速度比较快。

    B:主要产品质量均达到国家先进标准;主要产品技术指标处于国内同期先进水平;性能价格比较合适;拥有国内名牌产品,在同行业具有较高声誉和品牌知名度,并能不断进行产品升级换代;大型企业在国内市场占有率居全国或同行业前二十位,或产销率达到90%以上,售后服务有保证。

    C:主要产品质量符合国家标准,具有一定的区域知名度和竞争力;主要技术指标处于国内中等水平;产品性能一般,售价适中;主要产品销售情况正常;产销率达到80%以上。

    D:主要产品质量执行国家标准,但合格率在85%以下,技术水平处于国内比较落后状态;功能不强,但销售价格偏高,或者功能过于超前,价格很高,难以被销售者接受;产品多年一贯制,品牌知名度较低,市场竞争力弱,产销率在50%~80%。

    E:产品质量达不到国家标准,产品技术水平较为落后,质次价高,产品积压严重,产销率在50%以下。”    有了以上标准,要衡量一个企业的产品市场占有能力,就有了具体依据。





上一篇:信用评级指标体系的权重 下一篇:诚信与信用的联系与区别

关于我们| 使用帮助| 网站导航| 隐私声明| 设为首页| 加入收藏| 访问量总数:null   

主办单位:中国人民银行防城港市支行

承办单位:防城港市金融办,中国人民银行防城港市中心支行